這個(gè)世界上有兩類(lèi)人，一類(lèi)人認(rèn)為未來(lái)是可以預(yù)知的，因此他們構(gòu)想出未來(lái)的樣子，并在此基礎(chǔ)上以收益最大化為目的建立投資組合，很大程度上無(wú)視其他可能性的存在；一類(lèi)人認(rèn)為未來(lái)是無(wú)法預(yù)知的，是存在多種可能性的，所以他們會(huì)建立一個(gè)他們認(rèn)為可能情況下表現(xiàn)良好、在其他情況下表現(xiàn)不會(huì)太差的投資組合。

理財(cái)規(guī)劃師要幫客戶(hù)做好投資決策的要點(diǎn)，客戶(hù)家庭的投資決定要有規(guī)劃且有紀(jì)律性，每一類(lèi)資產(chǎn)的投資都要做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控。在長(zhǎng)期的財(cái)富管理實(shí)務(wù)中，我們將如何幫助客戶(hù)控制投資風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)如下：

降低投資者行為偏差風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)長(zhǎng)期投資的預(yù)期和投資組合調(diào)整策略降低因?yàn)橥顿Y行為偏差而導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。

01.在1999年，著名行為金融學(xué)家Fisher和Statman提出了時(shí)間分散化策略，該策略認(rèn)為股市的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著投資期限的增加而降低。

02.國(guó)外的監(jiān)管單位要求理財(cái)從業(yè)人員在推薦權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)配置于此的資金有較長(zhǎng)的期限（通常為五年以上）。事實(shí)上，每次一虧損就止損，又沒(méi)能踩著上漲的節(jié)點(diǎn)回歸市場(chǎng)，是普通投資者投資虧損的一個(gè)非常重要的原因。

03.長(zhǎng)期投資并不是永遠(yuǎn)持有不動(dòng)。比如出現(xiàn)較大的判斷失誤時(shí)就要做出調(diào)倉(cāng)動(dòng)作。再比如市場(chǎng)發(fā)生價(jià)格波動(dòng)后，客戶(hù)的資產(chǎn)配置比例會(huì)出現(xiàn)失衡的情況，這就涉及到投資組合管理策略來(lái)進(jìn)行調(diào)整的問(wèn)題。當(dāng)客戶(hù)的資產(chǎn)都由專(zhuān)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師操作時(shí)，投資狀況發(fā)生改變就能及時(shí)得到調(diào)整。

分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)資產(chǎn)配置分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)配置就是利用了不同資產(chǎn)類(lèi)別的低相關(guān)性，來(lái)平滑整個(gè)投資組合的波動(dòng)性。比如經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，股市很難有牛市，但因?yàn)楹暧^(guān)經(jīng)濟(jì)政策有可能因?yàn)橐碳そ?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在通脹可控的情況下會(huì)減息，這樣就使得債券市場(chǎng)的基本面和利好預(yù)期加強(qiáng)了。那么當(dāng)股票和債券同時(shí)配置的時(shí)候，我們會(huì)看到整體的投資組合會(huì)因此而獲得比較穩(wěn)定的收益。

分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)產(chǎn)品配置降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

投資品種的增加會(huì)使得投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)降低，直至趨近于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。